總體經濟預測

2021台灣總體經濟預測 2020年10月 2020年7月 2020年4月 2020年1月

國內總體經濟預測暨景氣動向調查新聞稿

2020年10月26日

觀察近期國際經濟情勢,歐洲疫情再度復燃,歐洲多數國家的單日新增病例數甚至突破之前的高峰,導致部分國家再度實施防疫限制措施,加上美國新一輪財政刺激計畫仍未達成協議,未來景氣復甦的不確定性仍高。在國內方面,由於全球需求持續回升,石化原物料與鋼材價格走高,有助於傳統製造業對當月景氣看法轉為樂觀,電子產業雖有陸廠急單挹注,然上月基期相對較高,9月營收增幅較為減緩,故電子產業業者看好當月景氣的比例不如上月;服務業方面,受到股市交易投資轉淡,加上暑假出遊人潮已過,令證券業、保險業與餐旅業看壞當月景氣,不過對於未來半年景氣看法仍維持一定的樂觀程度;營建業方面不受傳統民俗月影響,房市成交量明顯較上月成長,加上受惠公建經費執行率超前預定目標,帶動工程業績增長,且房屋新建開工需求擴增與廠辦項目動土興建情勢熱絡,有助於營建業業者對當月景氣看法轉好。據本院調查結果,經過模型試算後,9月製造業、服務業與營建業營業氣候測驗點同步走高。

一、國際情勢

美國

美國商務部經濟分析局(Bureau of Economic Analysis, BEA)再次上修2020年第二季GDP成長年增率至-9.0%,上修幅度為0.1個百分點。美國第二季的內需表現雖然不佳,但已經是第二次上修,意味沒有初次估計表現的那麼差,特別是民間消費的部分。BEA調整後的第二季民間消費與民間投資成長年增率為-10.2%與-16.9%,較前次預測值,分屬上修0.3與下修0.1個百分點。至於2020年全年度經濟成長,IMF與IHS Markit分別於10月13與15日最新發佈預測,估計今年美國經濟成長率分別為-4.3%與-3.5%,較前次預測上修3.7與0.5個百分點。
有關美國就業市場表現方面,根據美國勞動統計局發佈的2020年9月美國失業率為7.9%,較8月失業率下滑0.5個百分點,而9月非農業就業人口增加66.1萬人。物價方面,美國2020年9月消費者物價指數(CPI)年增率為1.4%,較前月數值上揚0.1個百分點。扣除食品與能源價格的核心CPI年增率則為1.7%,與前月數值持平,意味解封後的需求持續回溫。聯準會(Fed)於9月的利率決策會議,宣布維持利率與無限量量化寬鬆(QE)政策不變。
至於美國經濟近期的景氣展望方面,參考美國供應管理研究所(Institute of Supply Management, ISM)公佈美國的2020年9月製造業採購經理人指數(PMI)為55.4點,較前一個月數值下滑0.6點。另外ISM公佈的2020年9月服務業PMI為57.8點,較前一個月指數上揚0.9點。美國9月的製造業與服務業PMI數值雖然一降一升,但皆處於榮枯線以上,象徵景氣擴張持續。

歐洲

歐盟統計局(Eurostat)公佈之2020第二季的歐洲經濟數值,歐盟27國(EU27)與歐元區19國(EA19)於第二季GDP成長年增率,分別為-13.9%與-14.7%。IMF與IHS Markit分別於10月13與15日最新發佈預測,估計今年歐元區經濟成長率分別為-8.3%與-8.1%,較前次預測上修1.9與0.4個百分點。
在歐洲就業市場表現方面,根據Eurostat最新公佈數據,歐盟於2020年8月失業率為7.4%,較前一月失業率上揚0.2個百分點。歐元區8月失業率為8.1%,也較7月失業率上揚0.1個百分點。此外Eurostat公布之2020年8月,歐元區消費者物價指數(CPI)年增率為-0.3%,較前一個月數值下滑0.1個百分點,Eurostat的解釋是因為能源價格較去年同期下滑8.2%,導致物價指數年增率下滑。歐洲央行(ECB)於9月的利率決策會議,宣布維持利率政策不變,並維持1.35兆歐元的QE購債計畫規模不變。
至於歐洲經濟展望方面,參考歐盟委員會公佈的綜合經濟觀察指標(Economic Sentiment Indicator, ESI),歐盟與歐元區9月的ESI為90.2與91.1點,分別較前一個月上揚3.4與3.6點。歐盟與歐元區9月的ESI數值皆為4月陸續解封以來,連續第五月的上揚,惟都尚未回到第一季的水準,且歐洲疫情近期出現惡化跡象;未來景氣復甦的不確定性仍高。

日本

日本內閣府公布2020年8月經季節性因素調整後的民間核心(扣除船舶、電力)機械訂單月增0.2%,其中製造業月減0.6%,非製造業(除船電)月減6.9%。財務省公布9月進出口額分別為5兆3,801億日圓及6兆551億日圓,皆較2019年同期減少,分別為-17.2%及-4.9%,為連續17個月及22個月的衰退。IHS Markit引用JIBUN BANK日本製造業採購經理人指數(PMI),9月雖然產量及新訂單仍出現下降,惟減幅收縮,出口則因中國及東南亞等地需求推升而彌補部分歐美地區需求疲軟,減速為8個月以來的新低,企業對未來1年期望來到2018年5月以來的新高,致PMI指數來到47.7,較8月增加0.5點,為連續第4個月上升,但仍處於榮枯線之下。
在領先指標走勢方面,2020年8月日本領先指標88.8點,較7月增加2.1點,其中礦工業用生產財在庫率及消費者態度等指數仍衰退外,其餘指標呈現正成長。因此,展望日本未來經濟表現,領先指標之3個月移動平均來到86.4點,較7月增加3.43點,7個月移動平均來到84.6點,較7月減少0.23點。而IHS Markit 10月份對2020年經濟成長率預測較9月增加0.12個百分點,來到-5.62%的水準。

中國

依據中國國家統計局公布2020年9月全國規模以上(主要業務收入在2,000萬元及以上的工業企業)工業增加值年增率為6.9%,較8月增加1.3個百分點,累計1-8月規模以上工業增加值年增率為1.2%,其中採礦業、製造業及電力、熱力、燃氣及水的生產和供應業分別較2019年同期成長-0.6%、1.7%及0.8%;若以主要行業來看,增幅依序為計算機、通信和其他電子設備製造業(7.2%)、電氣機械和器材製造業(5.6%)、黑色金屬冶煉和壓延加工業(5.3%)、專用設備製造業(5.1%)。在消費方面,2020年9月社會消費品零售總額達3兆5,295億人民幣,較2019年同期成長3.3%,累計1-9月社會消費品零售總額為27兆3,324億人民幣,較2019年同期成長-7.2%,其中餐飲收入及商品零售年增率分別為-23.9%及-5.1%。在投資方面,2020年1-9月固定資產投資(不含農戶)年增率0.8%,其中民間固定資產投資年增率-1.5%,較1-8月降幅縮減1.3個百分點。另海關總署公布2020年9月貿易額達4,425.2億美元,較2019年同期成長11.4%,其中出口達2,397.6美元,成長9.9%,進口額2,027.6億美元,成長13.2%。累計2020年1-9月貿易額為32,967.4億美元,較2019年同期衰退1.8%,其中出口額18,113.9億美元,衰退0.8%,進口額14,853.4億美元,衰退3.1%,貿易順差達3,260.5元,前三大出口地區為美國(17.1%)、歐盟(15.4%)及東協(14.8%),出口合計占比達47.3%。
在生產與商業活動方面,9月製造業除原材料庫存及從業人員指數仍低於臨界點外,其餘指標包括生產、新訂單和供應商配送時間等指數均高於臨界點,PMI指數來到51.5%,較8月增加0.5個百分點;若再從企業規模看,中型企業PMI為50.7%,較8月下滑0.9個百分點、大型及小型企業PMI分別為52.5%及50.1%,比8月增加0.5及2.4個百分點。非製造業活動指數來到55.9%,較8月增加0.7個百分點。而IHS Markit 10月份最新預測,較9月增加0.16個百分點,2020年經濟成長率為1.85%。

韓國

韓國產業通商資源部公布韓國2020年9月仍受到新冠肺炎疫情擴散影響,出口為480.5億美元,較2019年同月增加7.7%,進口為391.7億美元,年增1.1%。與2019年出口項目相較,僅生技保健、電腦、化妝品、家電、汽車、蓄電池等出口漲幅超過一成。對主要出口市場如印度、美國、歐盟、越南及中國的出口年增率分別為28.2%、23.2%、15.4%、13.6%及8.2%。
在其他經濟數據方面,包括2020年9月CPI年增率為1.0%,較8月增加0.3個百分點;9月失業率為3.6%,較8月增加0.5個百分點;製造業雖因國內需求狀況仍充滿不確定,新訂單仍出現減少,惟減幅已為8個月來的新低,加上特定產業如汽車等的需求增加,產出出現8個月以來首次正成長,商業信心預期仍然樂觀,9月PMI指數來到49.8點,較8月增加1.3點,仍在榮枯線之下。依據IHS Markit最新預測,對南韓2020年經濟成長率預測,較9月增加0.11個百分點,來到-1.01%的水準。

東協

在2020年9月製造業情勢方面,東協僅印尼、泰國及馬來西製造業PMI仍處於榮枯線之下,其餘國家受到疫情緩和及需求增加影響,PMI皆站在榮枯線之上。新加坡製造業雖然就業指數仍為連續8個月萎縮,但在新訂單、新出口及產量等帶動下,致PMI指標較8月增加0.2點來到50.3,為連續2個月在榮枯線之上。菲律賓製造業的就業仍持續下降,產量也略有下滑,但疫情緩解的重新開放,已讓新訂單出現今年2月以來首次正成長,加上商業信心升至7個月的高點,9月製造業PMI為50.1,較8月增加2.8點,為今年2月以來的最高水準。印尼製造業因COVID-19疫情復發而實施大規模管制措施(PSBB),產量和新訂單回落、裁員持續,採購活動及庫存下降,9月份製造業PMI來到47.2,較8月減少3.6點,PMI再度降至榮枯線之下。泰國製造業雖因新出口訂單持續收縮而出口銷售下滑,但在國內銷售持續成長的帶動下,產量出現連續第2個月成長,致9月製造業PMI為49.7,較8月增加0.2點,為今年1月以來的新高,但仍處榮枯線之下。馬來西亞製造業因新訂單持續減少,企業再次減少就業,產出也出現4個月以來首次縮減,致9月製造業PMI為49.0,較8月減少0.3點,連續第2個月在榮枯線之下。越南在疫情緩解下,新訂單因國外業務增加而擴張,產量增速為14個月以來的新高,商業信心出現急劇增加,為2019年7月以來的最高水準,致9月製造業PMI較8月增加6.5點來到52.2,為3個月以來首次高於榮枯線。
各國官方公布最新經濟數據方面,新加坡貿工部公布2020年9月進出口額分別為388.1及425.8億星幣,較2019年同期成長-1.6%及-2.1%。菲律賓2020年9月CPI年增率為2.3%,較8月減少0.1個百分點。印尼公布2020年9月進口及出口金額為115.7及140.1億美元,年增率分別為-18.9%及-8.4%。泰國9月CPI年增率為-0.70%,較8月減少0.20個百分點。馬來西亞9月CPI年增率為-1.4%,與8月減幅相當。越南公布2020年1-9月進出口額為1,858.7億美元及2,028.6億美元,年增率分別為-1.0%及3.6%。IHS Markit 10月對2020年東協主要國家經濟成長看法,仍受到新冠肺炎疫情擴張影響,除印尼持平,維持9月年增率預測值為-3.37%的看法外,菲律賓GDP成長率較9月減少0.26個百分點,來到-8.42%的水準,其餘國家則調升預測值,依GDP成長率高低排序分別為越南(2.17%)、新加坡(-7.39%)、泰國(-7.57%)及馬來西亞(8.33%),分別增加1.04、2.12、0.22及0.27個百分點。

二、國內情勢

首先在對外貿易方面,受惠於華為禁令前急單拉貨及消費性電子新品相繼推出,使得電子零組件、資通與視聽產品出口續呈雙位數成長。此外,由於美國遭受颶風侵襲,影響當地石化以及PVC等塑膠原料生產以及出口,加上下游買盤回補庫存意願積極,帶動塑橡膠原料產品銷售價量走高,令塑橡膠及其製品出口年增率由負轉正,然受到歐美二次疫情再度升溫影響油價回落,致使化學品、礦產品及基本金屬及其製品出口年增率皆呈下滑,故9月整體出口年增率由上月的8.29%增加至9.36%;進口方面,儘管半導體設備需求依舊強勁,然受到去年同期比較基期偏高影響,使得資本設備進口年增率由正轉負,加上國際品牌手機新品延後上市,令消費品進口年增率轉為雙位數衰退,令國內進口年增率再度由正轉負,9月整體進口年增率由上月的成長8.49%轉為衰退5.44%。總計2020年1-9月出口較2019年同期成長2.44%,進口則衰退0.76%,出超為403.14億美元,成長22.87%。
在國內生產方面,受惠於國際手機廠牌訂單顯現,加上陸廠在美國禁令生效前集中出貨,帶動國內相關供應鏈的產能攀升,電子零組件業生產指數年增率續維持雙位數成長,為推升製造業成長之主要貢獻;在主要傳統產業方面,除石油及煤製品業仍呈衰退態勢外,其餘產業因受惠於原物料價格上揚,下游廠商回補庫存需求湧現,帶動相關傳統產業復甦,故9月化學原材料業、基本金屬業、機械設備業、汽車及其零件業等產業的生產指數年增率皆由負轉正。故整體9月工業生產指數年增率由上月的3.60%擴大至10.73%,總計2020年1-9月累計平均工業生產指數較2019年同期成長6.29%,製造業生產指數成長6.74%。
在內需消費方面,儘管有中元節檔期帶動民生商品採辦需求增溫,加上時序進入百貨周年慶檔期,各大百貨商場加大促銷力道,搶攻消費商機,然消費型態轉變,且因出入境旅客大幅減少影響免稅店業績,使得零售式量販業營業額成長大幅縮小,其他綜合商品零售業營業額續呈雙位數衰退,故9月綜合商品零售業營業額年增率由上月5.69%縮小至3.25%。此外,受到國際手機新品遞延上市,加上民俗月汽車銷售下滑,使得資通訊設備零售業營業額年增率轉為負成長,汽機車及其零配件用品零售業營業額年增率成長下滑。9月整體零售業營業額較2019年同月相比成長2.88%,連續三個月正成長,累計今年1-9月零售業營業額較上年同期相比衰退0.59%;餐飲業部分,今年9月沒有連續假期,假日數較去年同月減少三天,加上民俗月落點不同干擾宴會型餐館業業績,抵銷部分增幅,使得9月餐館營業額較上月衰退,與去年同月相比,9月整體餐飲業營業額年增率由上月2.00%縮小至0.30%,累計今年1-9月餐飲業營業額較上年同期衰退5.92%。
物價方面,去年同期受到颱風侵襲影響,致使蔬果類產品比較基期偏高,使得9月食物類價格年增率由正轉負,加上疫情影響娛樂消費價格,且國際油價仍較去年同期為低,使得教養娛樂類與交通通訊類價格指數年增率仍呈衰退,故2020年9月整體CPI年增率由上月-0.32%擴大至-0.58%,CPI續呈負成長態勢,核心CPI年增率則縮小至0.25%;WPI方面,受惠於塑橡膠及金屬等大宗商品價格走高,令橡膠及塑膠製品與基本金屬等價格年減幅度明顯縮小,使得2020年9月整體WPI年增率由上月-8.78%微幅縮小至-8.12%,WPI連十七個月呈現負成長態勢。累計今年1-9月CPI年增率為-0.30%,WPI年增率為-8.34%。
勞動市場方面,受到工作場所業務緊縮或歇業而失業的人數明顯增加影響,9月失業率3.83%,與上年同月相比增加0.03個百分點,然和8月相比減少0.16個百分點,顯示應屆畢業生已陸續找到工作,使得初次尋職失業者人數減少,總計2020年1-9月平均失業率為3.88%,較上年同期上升0.15個百分點。在薪資方面,2020年8月總薪資為50,866元,較2019年同月減少0.18%,8月經常性薪資為42,636元,較2019年同月增加1.27%,若以全年平均情況觀察,在扣除物價上漲因素後,2020年1至8月平均實質經常性薪資與平均實質總薪資分別為41,459元與55,213元,較2019年分別增加1.69%與1.53%。
在國內金融市場方面,受到季底因素加上外資匯出導致市場資金一度趨緊,不過整體資金仍維持寬鬆,2020年9月金融業隔夜拆款利率最高為0.112%,最低為0.078%,加權平均利率為0.082%,與上月持平,較2019年同期下降0.095個百分點。而股市方面,受到9月台海緊張關係升溫、美國大選不確定性、歐美疫情再度惡化等因素影響,引發市場避險情緒上升,使得下半月外資由買超轉為賣超,令台股收跌,台灣加權指數9月底收在12,515.61點,下跌0.60%,平均日成交量為1,986.94億元。匯率方面,儘管外資動向不一,然受到國內出口商季底拋匯需求旺盛,本月新台幣呈現走升態勢,月底匯率收在29.126美元,升值1.35%。

三、展望

近期歐洲疫情再度復燃,歐洲多數國家的單日新增病例數甚至突破3、4月時第一波疫情的高峰,導致部分國家再度實施防疫限制措施,令歐洲服務業再度遭受重創,加上美國新一輪財政刺激計畫仍未達成協議,這將使得未來景氣復甦的不確定性仍高。
在國內方面,儘管有陸商提前拉貨效應,不過受到上月基期較高影響,使得部分電子產業9月營收增幅較8月減緩,故電子零組件業廠商對於當月景氣看法呈現兩極。在傳統產業方面,終端民生用塑膠製品、紡織需求回溫,加上美國石化廠受到颶風侵襲,影響產能供給下滑,石化原料供給趨緊,多數石化原料價格較上月走高,故傳統製造業廠商看好當月景氣的比例較高。至於在未來半年景氣看法上,近期歐美疫情再度惡化,全球主要經濟體的經濟前景仍趨於保守悲觀,故電力機械業與電子機械業廠商對未來半年景氣看法仍多以持平與轉差看待。
服務業方面受到暑假旺季結束,影響國人外出旅遊和餐飲消費頻率,加上振興券效益逐漸轉淡,令餐旅業者看好當月景氣的比例不如上月。此外,由於國際政經情勢不確定升溫、歐美疫情再度爆發等因素影響,使得9月股市交易投資轉淡,加上新台幣匯率走升,令海外投資比重高的壽險業者亦紛紛動用外匯價格變動準備金來沖抵匯兌損失,故證券業與保險業者看壞當月景氣比例超過7成以上。至於在未來半年景氣看法上,由於全球疫情至今尚未緩解,不確定因素仍高,故除了運輸倉儲業、電信服務業與證券業看好未來半年景氣的比例超過一半外,其餘廠商則多以保守看待。
營建業方面時序進入公共工程年底前趕工期,由於公建經費執行率超前預定目標,多家承包商在辦理驗收請款之配合上相對順遂,帶動工程業績增長,加上房屋新建開工需求擴增與廠辦項目動土興建情勢熱絡,故9月營造業景氣表現為溫和成長走勢。展望未來,儘管明年的前瞻計畫在城鄉與數位建設將大幅推進,但與工程類攸關之軌道建設在預算編列名目的調整上恐會增加未來工程資金到位的變數,然民間投資熱度增溫,包括商辦與廠辦的大力推動,且先前延遲的機電標也可望順利銜接,故預期未來半年本產業景氣表現將為持平走勢。在不動產方面,受惠於交屋潮帶動、超低利率環境、銀行積極搶攻房貸商機、資金持續轉往房市等因素,9月國內建物買賣移轉件數年增率為36.1%,創下2016年房地合一實施57個月以來的單月新高,顯然整體不動產市場呈現熱絡。展望未來,由於近期相關政府單位對於銀行風險管控、房市是否過熱的疑慮,加上全球疫情尚未停歇,影響經濟不確定性仍存在,故多數業者對於未來半年看法呈現持平態勢。
根據本院調查結果,9月製造業、服務業與營建業營業氣候測驗點同步走高,其中製造業測驗點為連續五個月上揚,服務業測驗點為連續六個月上揚,而營建業營業氣候測驗點則由下滑轉為上揚。
在製造業調查部分,根據本院對製造業廠商所做2020年9月問卷結果顯示,認為當(9)月景氣為「好」比率為31.2%,較8月36.6%減少5.4個百分點,認為當月景氣為「壞」的比率則為20.1%,較8月18.8%增加1.3個百分點,其中紡織業、成衣及服飾業、化學工業、化學製品業、橡膠製品業、鋼鐵基本工業與機械設備製造修配業看好當月景氣的比例較高,而電子機械業對當月景氣看法則呈現兩極,看好與看壞比例皆將近三成;由整體廠商對未來半年景氣看法加以觀察,看好廠商由2020年8月的27.3%減少12.2個百分點至當月的15.1%,看壞比率由8月的23.9%減少1.8個百分點至當月的22.1%,其中成衣及服飾業、電力機械業與電子機械業對未來半年景氣看法較為悲觀。
將上述製造業對當月及未來半年景氣看法比率之調查結果,經過本院模型試算後,2020年9月製造業營業氣候測驗點為99.96點,較上月修正後之98.90點增加1.06點,呈現連續第五個月上揚的態勢,創下自2018年8月以來新高。
在服務業調查部分,證券業與保險業有超過七成以上的廠商看壞當(9)月景氣,僅運輸倉儲業較看好當月景氣;在未來半年看法的部分,運輸倉儲業、電信服務業、證券業與餐旅業者對於未來半年景氣看好的比例較高,其餘廠商則多以持平看待。
將上述服務業對景氣看法調查結果,經過本院模型試算後, 2020年9月服務業營業氣候測驗點為97.13點,較上月修正後之96.60點增加0.53點,呈現連續第六個月上揚的態勢,並創下自2019年6月以來新高。
在營造業方面,2020年9月營造業景氣表現為溫和成長走勢,係因公建經費執行率超前預定目標,多家承包商在辦理驗收請款之配合上相對順遂,再者房屋新建開工需求也顯擴增所致;展望未來,雖然民間投資熱度將增溫,包括商辦與廠辦的大力推動,且先前延遲的機電標也可望順利銜接,但須慎防公共工程預算重分配的後續影響,故未來半年營造業景氣近乎六成看法以持平看待。
而不動產業方面,2020年9月六都建物買賣移轉棟數達2.4萬棟,月增率則為12.3%,反映交屋潮帶動、超低利率環境、銀行積極搶攻房貸商機、資金持續轉往房市等有利因素的加持;展望未來,雖然短期內低利環境與資金寬鬆情勢仍持續,加上在國際經濟及局勢混亂的情況下,不動產仍為企業資金主要的避險及保值的投資管道之一,但考量主管機關對於房市的關切態度,故超過七成以上的業者對於未來半年看法呈現持平態勢。
將上述營建業對景氣看法調查結果,經過本院模型試算後,本次營建業2020年9月營業氣候測驗點為111.19點,較8月之107.05點上揚4.14點,再度轉為上揚的走勢,創下自2010年5月以來新高。

四、綜合分析判斷

本院各產業研究人員根據廠商問卷調查及工業產銷等相關資訊,對個別產業未來半年之景氣趨勢綜合判斷如下:

● 9月轉壞,未來半年較9月看壞之產業:
紡織業、紡紗業、織布、皮革毛皮製品、人造纖維製造業、餐旅業

● 9月轉壞,未來半年較9月看好之產業:
家用電器

● 9月轉壞,未來半年維持持平之產業:
不含酒精飲料、成衣及服飾、金屬工具機業、證券業、保險業

● 9月持平,未來半年較9月看壞之產業:
石油及煤製品、玻璃及其製品、電線電纜

● 9月持平,未來半年較9月看好之產業:
水泥及其製品、機車零件製造業、精密器械

● 9月持平,未來半年仍維持持平之產業:
總製造業、食品業、冷凍食品、製油、製粉及碾穀、木竹製品業、非金屬礦物、金屬製品、金屬模具、螺絲及螺帽、金屬建築結構及組件業、機械設備製造修配業、產業機械業、電力機械、電子機械、電子零組件業、自行車製造業、零售業、批發業、銀行業、電信服務業、運輸倉儲業

● 9月轉好,未來半年較9月看壞之產業:
電力機械器材製造

● 9月轉好,未來半年較9月看好之產業:
印刷業、塑橡膠原料、通信機械器材、汽車製造業、機車製造業、自行車零件製造業、育樂用品業

● 9月轉好,未來半年仍維持持平之產業:
屠宰業、飼料業、紙業、化學工業、石化原料、化學製品、橡膠製品、塑膠製品、陶瓷及其製品、鋼鐵基本工業、視聽電子產品、資料儲存及處理設備、運輸工具業、汽車零件、營建業、一般土木工程業、建築投資

 

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